Am Freitag nicht bewirtschaftet die Silicon Valley Sitzbank, eine 40 Jahre Mama Institution, zusammen, welches dazu führte, dass die FDIC übernahm und weitestgehend 175 Milliarden US-Dollar an Kundeneinlagen unter die Leistungsnachweis jener Kuratorium stellte. Dieser Zusammenbruch jener Sitzbank ist jener zweitgrößte in jener Vergangenheit jener USA und jener größte seit dem Zeitpunkt jener Finanzkrise von 2008. Dieser Schritttempo weckt Erinnerungen an die globale Finanzpanik vor eineinhalb Jahrzehnten, löste jedoch nicht sofort Ängste vor einer weit verbreiteten Zerstörung im Finanzbereich aus Industrie oder Wirtschaft der Welt.
Die Aktien jener amerikanischen Banken verzeichneten vereinen deutlichen Rückgang, wodurch First Republic, PacWest Bancorp, Wildwestfilm Alliance Bancorp und Signature Sitzbank die größten Einbrüche aufgrund wachsender Ansteckungsbedenken nachdem dem größten Bankenzusammenbruch seit dem Zeitpunkt 2008 erlebten.
Die drohende Finanzkrise
Während wir uns dem Jubiläum jener Großen Finanzkrise nähern, ist es besorgniserregend, ähnliche Warnsignale Emergenz zu sehen.
Die Zinskurve jener US-Staatsanleihen ist kürzlich uff den tiefsten Stand seit dem Zeitpunkt 1981 invertiert, während die Insolvenzanträge in jener EU und den USA vereinen seit dem Zeitpunkt jener GFC nicht mehr erreichten Hoch erreicht nach sich ziehen. Zusammen mit jener unterschiedlichen Rentabilität europäischer und amerikanischer Banken zeichnet dies ein düsteres Grafik zu Gunsten von den Finanzsektor.
Einer jener Hauptverursacher dieser potenziellen Notlage ist die veraltete Rechnungslegungsmethode zu Gunsten von solange bis zur Endfälligkeit gehaltene (HTM) Anlagen jener Banken. Banken kaufen selbige Wertpapiere, um vorhersehbare Cashflows zu erhalten und Liquiditätsanforderungen zu gerecht werden. Die derzeitige Bilanzierung von HTM-Investitionen basiert jedoch uff ihren ursprünglichen Wert und nicht uff ihrem aktuellen Marktwert. In Folge dessen entsteht ein Missverhältnis zwischen jener Duration jener HTM-Anlagen und jener Kurzfristigkeit jener Bankkredite, wodurch die Banken empfänglich zu Gunsten von Veräußerungsverluste werden, wenn die Zinssätze steigen oder sich die Marktbedingungen ändern.
Die COVID-19-Weltweite Seuche hat zu lockeren Kreditpraktiken geführt, die denen ähneln, die zur Subprime-Hypothekenkrise und zur Finanzkrise von 2008 geführt nach sich ziehen. Gleichfalls Lehman Brothers hatte ein ähnliches Problem mit ihren HTM-Investitionen, welches letztendlich zu ihrem Zusammenbruch und jener globalen Finanzkrise führte. Banken, die riskante Kredite und Vermögenswerte halten, zu tun sein zwischen jener Veräußerung erhebliche Verluste hinnehmen. Dieser Zusammenbruch von Lehman Brothers dient den Banken wie Warnung, rechtzeitig Maßnahmen zu ergreifen, um Risiken zu mindern und Insolvenzen zu verhindern.
Die veraltete Bilanzierung von HTM-Anlagen muss geändert werden, um eine Überbewertung von Bankvermögen und eine Unterschätzung des Risikos zu vermeiden.
Silvergate und Silicon Valley Sitzbank
Genau dies geschah mit Silvergate und jener Silicon Valley Sitzbank, die erhebliche Verluste zwischen ihren HTM-Investitionen erlitten und zum Verkauf gezwungen waren, welches zu ihrem Zahlungsunfähigkeit beitrug. Die gewichtete durchschnittliche Duration des HTM-Wertpapierportfolios jener Silicon Valley Sitzbank betrug am 31. zwölfter Monat des Jahres 2022 6,2 Jahre, verglichen mit 4,1 Jahren am 31. zwölfter Monat des Jahres 2021, welches uff eine Durationsinkongruenz hinweist.
Um eine ähnliche Insolvenzwelle zu verhindern, zu tun sein die Banken jetzt handeln, die Kreditstandards verschärfen und ihre Anlagestrategien diversifizieren. Ende jener Vergangenheit lernen wir, dass eine inverse Zinsstrukturkurve und riskante Kreditvergabepraktiken zu Finanzkrisen münden können. Banken können Risiken mindern und ein zeitnahes Risk Management geben, während sie ihre Rechnungslegung zu Gunsten von Anlagestrategien auf den neuesten Stand bringen.
Die potenzielle Übertragung jener Insolvenz jener Silicon Valley Sitzbank uff die Technologie- und VC/PE-Industriezweig ist nicht nur ein hypothetisches Szenario – es ist eine legitime Risiko. Ein katastrophales Ereignis wie dieses hätte kaskadenartige Auswirkungen uff den gesamten Markt und letztendlich zu einem weit verbreiteten wirtschaftlichen Rezession.
Die Auswirkungen wären immens und langanhaltend, da sie dies Unterbau des Technologie- und VC/PE-Sektors erschüttern würden, jener dies Rückgrat von Neuerung und Zunahme darstellt. Die potenziellen Auswirkungen dieses Weltuntergangsszenarios sind weitestgehend zu schlimm, um darüber nachzudenken: Mio. von Arbeitsplätzen möglich sein verloren, unzählige Startups schließen und eine Panikwelle jener Geldgeber führt zu einer globalen Rezession.
Patrick Mehrhoff ist Gründer und Geschäftsführer von MEHRHOFF DIGITAL, einer führenden Marketingberatung zu Gunsten von Finanzdienstleistungen. Er kann uff eine nachgewiesene Erfolgsbilanz zurückdenken, da er Marketingabteilungen zu Gunsten von Schweizer FinTech-Startups, MoneyPark und Crypto Finance aufgebaut hat, die Exit-Werte von verbleibend 400 Mio. und Bewertungen von verbleibend zwei Milliarden generierten. Patrick ist deutscher Staatsbürger, Certified FinTech Professional und hat vereinen MBA jener Power Business School.
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